처음 미국 ETF 투자를 시작했을 때는 수익률이 가장 중요하다고 생각했다.
VOO가 좋은지, QQQ가 더 많이 오를지 매일 비교했고, 계좌의 빨간 숫자와 파란 숫자에 쉽게 흔들렸다.
수익률 몇 퍼센트 차이에 예민해졌고, 다른 사람들의 수익 인증 글을 보며 조급해지기도 했다.
하지만 시장의 상승장과 하락장을 몇 번 지나고, 직접 자산 구조를 설계해 보기 시작하면서 생각이 조금씩 바뀌었다.
결국 장기 투자에서 가장 중요했던 건 눈앞의 높은 수익률이 아니라는 것을 깨닫게 되었다.
📌 수익률보다 중요한 건 결국 ‘수량’이었다
많은 사람들이 투자에서 가장 먼저 수익률을 본다.
하지만 시간이 지날수록 더 중요하게 느껴진 건 ‘몇 퍼센트를 벌었는가’보다 ‘얼마나 많은 자산을 보유하고 있는가’였다.
예를 들어 누군가 100만 원으로 50% 수익을 냈다면 50만 원을 번 것이다. 반대로 1억 원 규모의 자산이 5%만 올라도 결과는 500만 원이다.
결국 자산의 체급을 결정하는 건 순간적인 고수익보다도, 꾸준히 자산 수량을 늘려가는 과정이었다.
그래서 지금은 시장이 오르든 내리든 크게 신경 쓰기보다, 내가 목표한 수량을 꾸준히 모아가는 데 더 집중하려고 한다.
📌 하락장을 버티게 하는 건 ‘현금 흐름’이었다
미국 시장은 장기적으로 우상향해 왔지만, 그 과정은 결코 편하지 않았다.
계좌가 마이너스 20%, 30%로 내려가는 시기를 겪으면 사람 마음은 생각보다 쉽게 흔들린다. 실제로 많은 사람들이 좋은 종목을 들고도 하락장에서 버티지 못하고 시장을 떠난다.
나 역시 시간이 지나며 한 가지를 느꼈다.
하락장을 버티게 만드는 건 결국 ‘마르지 않는 현금 흐름’이라는 것을.
매달 들어오는 노동 소득, 생활비와 분리된 예비 자금, 그리고 시장과 무관하게 유지되는 현금성 자산이 있어야 심리적으로 흔들리지 않는다.
이런 안전판이 있을 때 비로소 하락장을 견디고, 오히려 추가 매수까지 생각할 수 있게 된다.
📌 결국 세금을 줄이는 구조가 복리를 만든다
투자를 오래 할수록 세금의 영향도 무시하기 어려워진다.
수익률만 바라보고 투자하다 보면 정작 계좌 밖으로 빠져나가는 세금은 놓치기 쉽다. 하지만 장기 투자에서는 이 차이가 생각보다 크게 벌어진다.
그래서 나는 ISA 계좌를 최대한 활용하는 방향으로 투자 구조를 만들고 있다.
국내 상장 미국 ETF를 ISA 안에서 장기적으로 모아가면 비과세와 분리과세 혜택을 받을 수 있고, 줄어든 세금만큼 다시 투자에 사용할 자금이 남게 된다.
결국 복리는 단순히 높은 수익률에서만 나오는 게 아니라, ‘새어나가지 않게 설계된 구조’에서도 만들어진다고 생각한다.
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